作為業(yè)界最有資金號召力的頭部基金經理之一，馮明遠的動向一直惹人關住。

(相關資料圖)

而從年初到年中，關于市場傳聞馮明遠將要“離任他投”的風言風語不斷。

但上述消息一直受到信澳基金的否認。

在這情況下，馮明遠新發(fā)布的基金半年報當然會受到關注。

而從相關組合表現看，馮明遠依舊執(zhí)著于其龐大的分散持倉，甚至其管理的規(guī)模最大的產品，持股數還上了一個臺階。

僅從投資表現看，馮明遠對旗下基金依然是盡心盡力。

持有個股數重上高位

8月31 日，馮明遠管理的公募基金公布了半年報。

報告顯示，上半年，馮明遠一反之前收縮持股數的態(tài)勢，持倉個股的數量重新恢復增長。

其代表作信澳新能源產業(yè)股票基金，持有個股數為518只，較上年末增加了127只。

其余在管的5只基金，上半年的持倉個股數也有不同程度的增長（下圖）。

前十大重倉高度雷同

從前十大重倉來看，二季度，馮明遠6只在管基金的十大持倉高度雷同。

二季度，信澳新能源產業(yè)股票基金的前十大持倉股為璞泰來、科達利、愛柯迪、保隆科技、中偉股份、立訊精密、祥鑫科技、新泉股份、華陽集團、順絡電子。

而其余5只基金二季度的前十大重倉股同樣是上述十只，只是持倉比例有所差別，這種操作堪比“復制粘貼”。

在增減持操作上，馮對重倉股操作也是趨同的。

二季度，其在管基金前十大重倉主要增持了璞泰來、愛柯迪；新增了保隆科技、立訊精密、新泉股份、順絡電子。

同時，他也減持了科達利、中偉股份、祥鑫科技、華陽集團、天齊鋰業(yè)、寧德時代、東陽光、贛鋒鋰業(yè)等光伏和電池行業(yè)等新能源行業(yè)個股。

腰部常有“熟面孔”

馮明遠在管基金的腰部股也有較多重合。

以信澳新能源產業(yè)股票基金為例，上半年，該基金持倉比例排名11到20個股依次為: 順絡電子、永貴電器、嶸泰股份、斯萊克、華峰鋁業(yè)、銀邦股份、鵬鼎控股、福達股份、水晶光電、拓邦股份、電連技術。

其中，上半年被增持的個股包括：順絡電子、永貴電器、嶸泰股份、華峰鋁業(yè)、福達股份、水晶光電、拓邦股份、電連技術、鵬鼎控股。

而信澳研究優(yōu)選混合基金持倉比例排名11到20個股依次為：福達股份、華峰鋁業(yè)、鵬鼎控股、水晶光電、銀邦股份、拓邦股份、電連技術、寧德時代、中科飛測、和勝股份，“隱形重倉股”與前者的查重率也高達50%。

偶有“新貴”

馮明遠的持倉向來分散，小額持倉的“觀察名單”冗長，而其腰部股也通常來自這些觀察名單。

不過，也有例外。有些公司此前并未在它前一期的歷史持倉中出現：

比如，信澳新能源產業(yè)股票基金的第十六大持倉——鵬鼎控股；

再比如，信澳研究優(yōu)選混合基金的第十九大持倉——中科飛測。

制造業(yè)板塊有望見底回升

展望下半年，馮明遠有幾大展望：

1、隨著人工智能技術在各細分領域加快應用，科技類版塊的估值體系將得以修復；

2、半導體和制造業(yè)有望隨著宏觀經濟的弱復蘇而企穩(wěn)見底；

3、新能源的總量增長依然確定，行業(yè)的競爭依然激烈，頭部企業(yè)集中仍需要一段時間。

4、總體來看，整體制造業(yè)板塊有望逐步見底回升。

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