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2023年5月7日，太平洋證券股份有限公司發(fā)布研報(bào)，上調(diào)老白干酒（600559）評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)由“增持”調(diào)整為“買入”。

該研報(bào)摘要表示：

盈利預(yù)測(cè)與估值：公司2022年受疫情影響主品牌省內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，伴隨事業(yè)部制度改革開啟，系統(tǒng)化改革持續(xù)深化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，激發(fā)公司新增長(zhǎng)動(dòng)力。2023年宴席消費(fèi)場(chǎng)景恢復(fù)疊加公司改革有望激發(fā)渠道活力，武陵酒湖南市場(chǎng)開拓迅猛，成為第二增長(zhǎng)曲線。23Q1回款完成度高，去庫(kù)存化明顯，銷售費(fèi)用率下降顯著。我們預(yù)計(jì)公司2023-2025年收入增速24.4%/18.96%/16.52%，歸母凈利潤(rùn)增速6.2%/34.6%/36.1%，對(duì)應(yīng)PE38X/28X/21X，給予公司“買入”評(píng)級(jí)。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順（300033）iFinD）

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