“資管新規(guī)”倒計時僅剩60天，留給銀行理財轉型的時間已經不多。在不久前披露完畢的2021年三季報中，亦有多家銀行透露了凈值型理財產品轉型情況，從轉型進度來看，地方性城商行要普遍優(yōu)于大中型銀行。對商業(yè)銀行來說，轉型是第一步，在“資管新規(guī)”落地后，接下來所面臨的系統(tǒng)改造升級、理財產品估值、客戶接受度等問題依舊任重道遠。

11月1日，多位銀行及理財子公司人士在接受北京商報記者采訪時均透露稱，目前行內已經加快了理財產品凈值化轉型步伐，力求爭取在年底之前實現整改。

一位國有大行資管部門人士向北京商報記者直言，“目前行內凈值型產品占比大概在80%左右，還未整改完畢的存量產品有20%。這些產品主要是之前不合規(guī)的預期收益型產品，行內也下達了硬性指標，要求在年底之前力爭實現整改”。

另一位股份制銀行理財子公司有關人士介紹稱，承接母行產品后，目前公司符合“資管新規(guī)”的新產品規(guī)模為11618億元，較年初增加3990億元，新產品占比由年初的68.17%提升到86.62%，新產品規(guī)模位列可比同業(yè)第三。

雖然各家銀行均提升了整改進度，但毋庸置疑的是存量理財產品的處置依舊面臨不小的挑戰(zhàn)。一位中東部地區(qū)上市銀行有關人士表示，在轉型過程中主要面臨老產品資產退出、凈值型產品估值管理、系統(tǒng)改造等問題，一方面資產退出面臨資產負債管理及流動性管理等壓力，另一方面，凈值型產品對估值管理和科技系統(tǒng)的支撐提出更高要求;此外，投資者教育工作需要持續(xù)推進，任重道遠。

針對目前銀行在存量理財整改和凈值化產品轉型過程中的難點，融360數字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報記者采訪時表示，“資管新規(guī)”發(fā)布之前，部分銀行存量不合規(guī)資產規(guī)模較大，尤其是配置了大量長期非標資產，過渡期截止前難以自然消化;此外，投資者對凈值型理財產品接受度不高，部分銀行轉型意愿不強，起步晚、進展慢，導致凈值化轉型水平較低。

在不久前披露的2021年三季報中，也有不少上市銀行公布了凈值型理財產品轉型進度。根據招商銀行披露的信息，截至今年9月末，該行理財子公司招銀理財管理的理財產品余額為2.79萬億元，較上年末增長13.88%。

亦有部分地方上市銀行披露了理財業(yè)務整改相關數據，其中，南京銀行存量預期收益型理財產品已于9月30日全部清零，成為全行業(yè)首批完成存量理財業(yè)務整改的商業(yè)銀行之一，截至今年9月末，該行凈值型產品占比100%。杭州銀行、長沙銀行、上海銀行3家城商行截至今年9月末符合“資管新規(guī)”要求的凈值型理財產品比例分別高達96.68%、96%、95.78%，離全面完成轉型也僅有一步之遙。

另有1家A股上市城商行知情人士向北京商報記者透露稱，“我行產品凈值化轉型當前已步入尾聲，預期收益型老產品基本整改完畢”。

對此，蘇寧金融研究院金融科技研究中心研究員孫揚分析認為，凈值型理財產品規(guī)模占比較高的均為城商行，主要是因為大中型銀行存量資產規(guī)模較大、整改難度較高，預計年末“資管新規(guī)”過渡期結束時，凈值型理財產品規(guī)模占比能達到90%左右，仍有10%左右的理財存量資產不能完成整改，需要進行個案處理，實施差異化管理措施，銀行需要定期向監(jiān)管部門披露整改情況。(記者 宋亦桐)

關鍵詞： 理財產品 凈值化 轉型步伐 大中型銀行