(相關資料圖)

1月20日，“消費一哥”、易方達百億級基金經(jīng)理蕭楠旗下產(chǎn)品四季報出爐。截至2022年12月31日，蕭楠現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模達487.21億元，任職期間最佳基金回報達419.42%。蕭楠認為，疫情防控政策調整后，壓制消費的最大因素已經(jīng)解除。2023年國內(nèi)經(jīng)濟會繼續(xù)復蘇，同時美元走強的趨勢開始減弱。

四季度，蕭楠在其管理的易方達高質量嚴選三年持有基金中大幅加倉了港股的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，并調整了 A 股周期性行業(yè)的配置，增加了焦煤、金屬等板塊的配置比例，減少了動力煤品種的配置。此外，蕭楠還調整了消費板塊的配置，增加了彈性大、治理結構處于改善周期內(nèi)的次高端白酒的配置，以及傳媒等受益于經(jīng)濟周期上行的子行業(yè)的配置。

消費行業(yè)方面，蕭楠表示，隨著防疫措施的優(yōu)化，短期內(nèi)對消費行業(yè)可能造成一定的沖擊。此前跌幅較大的消費、醫(yī)藥等板塊迎來較大幅度的反彈。其中社會服務、傳媒板塊在防疫措施調整后大幅度反彈，而家電、白酒等板塊，在政策調整前跌幅較大，之后雖然經(jīng)歷反彈，但整體上仍然落后板塊內(nèi)其他子行業(yè)較多。但長期看，壓制消費最大的因素已經(jīng)不復存在，可以期待 2023 年消費行業(yè)迎來一輪復蘇，也希望在更長遠的未來，消費行業(yè)能夠迎來新的繁榮。

以易方達消費行業(yè)股票基金為例，四季度主要增加了一些確定性較強的區(qū)域龍頭白酒的配置比例，以及一些必選消費品公司的配置，整體配置仍然是以高端、次高端白酒為主。

前十大重倉股分別為：古井貢酒(000596.SZ)、五糧液(000858.SZ)、貴州茅臺(600519.SH)、瀘州老窖(000568.SZ)、山西汾酒(600809.SH)、海爾智家(600690.SH)、青島啤酒(600600.SH)、福耀玻璃(600660.SH)、歐派家居(603833.SH)、美的集團(000333.SZ)。

四季度，該基金前十大重倉股出現(xiàn)小幅調整，具體來看，青島啤酒(600600.SH)新進前十大重倉股。與此同時，蕭楠選擇增持古井貢酒(000596.SZ)、五糧液(000858.SZ)以及海爾智家(600690.SH)，并減持山西汾酒(600809.SH)、福耀玻璃(600660.SH)、歐派家居(603833.SH)、美的集團(000333.SZ)。洋河股份(002304.SZ)退出前十大重倉股。

關鍵詞： 智通財經(jīng)網(wǎng)