大摩:業(yè)績公布前 英偉達(NVDA.US)大跌是買入良機
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在英偉達(NVDA.US)8月24日發(fā)布第二季度業(yè)績之前,摩根士丹利周一表示,英偉達股價最近的下跌是投資者的一個“良好切入點”。大摩對英偉達的評級為“增持”,目標價為500美元。
分析師約Joseph Moore表示,“我們認為,最近的拋售是一個很好的切入點,因為盡管供應(yīng)受限,我們?nèi)灶A(yù)計該季度業(yè)績將大幅增長,更重要的是,未來3-4個季度將有強勁的可見性?!彼a充稱,英偉達是該公司在半導(dǎo)體領(lǐng)域的首選。
此外,Moore還指出,在向人工智能支出“大規(guī)模轉(zhuǎn)變”的推動下,英偉達未來幾個季度的數(shù)據(jù)中心收入可能會達到150億美元甚至更多。
Moore補充說,“我們預(yù)計在此之后還會有持續(xù)穩(wěn)定的增長,盡管目前的供應(yīng)鏈短缺可能會在2024年下半年之前減少,因為整體行業(yè)狀況供過于求,除了支持現(xiàn)有斜坡的狹窄專業(yè)技術(shù)?!?/p>
考慮到該公司有限的供應(yīng),Moore表示,10月份的出貨量“明顯受到供應(yīng)的限制”,雖然預(yù)期會出現(xiàn)連續(xù)增長,但考慮到7月份季度出貨量的“實質(zhì)性”數(shù)量來自庫存,主要是傳統(tǒng)的A100設(shè)備,現(xiàn)在很難得到確切的位置。
Moore解釋說,最近的拋售導(dǎo)致該公司股價在過去五個交易日下跌了9%,在過去一個月下跌了10%,這對該公司的業(yè)績構(gòu)成了“重大風(fēng)險”,市場預(yù)期該公司股價將“大幅”上漲。
Moore預(yù)計下一季度營收將比預(yù)期高出5億至10億美元,主要來自數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。
今年5月,英偉達表示,預(yù)計第二季度營收將達到110億美元,上下浮動2%,遠高于分析師預(yù)期的71.8億美元。
Moore補充說,展望10月份的季度,收入指導(dǎo)可能在125億至130億美元左右,高于目前120億美元的共識。
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