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（原標(biāo)題：市場(chǎng)風(fēng)格進(jìn)入混沌期，主線是新能源還是基建？）

7月14日 9:10

昨日指數(shù)終于迎來反彈，其中電力板塊是昨日主要最為明顯的領(lǐng)漲方向。隨著我國(guó)多地持續(xù)高溫，導(dǎo)致尖峰用電需求強(qiáng)，電力的保供成為了目前市場(chǎng)最為關(guān)注的焦點(diǎn)?？梢园l(fā)現(xiàn)昨日市場(chǎng)中與電力沾邊的的板塊均有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

其中最為強(qiáng)勢(shì)的莫過于風(fēng)光儲(chǔ)，在板塊內(nèi)部掀起了漲停潮、另外BIPV概念、綠色電力、智能電網(wǎng)同樣漲幅居前，可以說昨日市場(chǎng)以新能源為代表的賽道方向迎來了“復(fù)辟”。在市場(chǎng)整體出現(xiàn)風(fēng)格切換期的背景下出現(xiàn)反復(fù)是較為常見的。但其實(shí)賽道內(nèi)部的分化仍在不斷加劇。以昨日為例，賽道內(nèi)部的賺錢效應(yīng)主要仍集中于風(fēng)光儲(chǔ)能、電力設(shè)備方向，除此之外像汽車產(chǎn)業(yè)鏈、軍工、半導(dǎo)體、CRO等方向并未形成共振。

在背景下后續(xù)可先行留意以下兩點(diǎn)：1）在賽道呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化的背景下，資金后續(xù)仍將大概率集中抱團(tuán)于電力設(shè)備（風(fēng)能、光電）等清潔能源方向，而其余板塊延續(xù)弱勢(shì)整理的概率依舊不低，應(yīng)對(duì)上延續(xù)汰弱留強(qiáng)即可。

2）昨日在風(fēng)能板塊內(nèi)部形成漲停潮后，整體呈現(xiàn)出一定程度加速趕頂?shù)囊蓱]，具體可參照光伏的逆變器方向在7月7日的走勢(shì)，雖然短時(shí)間并不會(huì)立馬轉(zhuǎn)弱，但在短線情緒博弈下后續(xù)的波動(dòng)可能會(huì)進(jìn)一步加劇，注意相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

回到穩(wěn)增長(zhǎng)方向來看，昨日有些虎頭蛇尾的意味。開盤階段基建股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，無論從新晉漲停屬還是連板晉級(jí)率均有所增加，并且熱度逐步延伸至地產(chǎn)方向，但很遺憾的是隨著新能源方向再度走強(qiáng)，基建股整體有一些高開低走，可以看到賽道與基建方向資金呈現(xiàn)相互排擠。后續(xù)市場(chǎng)風(fēng)格可能會(huì)在賽道成長(zhǎng)與穩(wěn)增長(zhǎng)方向之間來回?fù)u擺，在此背景下“基建+新能源”概念可能有更高的市場(chǎng)確定性。

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