當前熱訊:巨豐微策略:利好不斷!A股蓄勢后有望再上臺階?
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觀點:繼一月之后,二月PMI超預期回升,并創(chuàng)2012年5月以來新高。制造業(yè)活動加快的同時,經(jīng)濟修復預期在加速。政策不斷推進和落地,全年經(jīng)濟向好趨勢在即。當前流動性保持合理充裕,A股估值仍處于歷史低位,中期配置價值凸顯,看好A股整體回升的投資機會。短期,指數(shù)放量突破后小幅整理,但整體保持向好趨勢。短期雖有反復,但多方提振下,隨著新高的延續(xù),預計指數(shù)將再上臺階,迎來新的波段行情。
海外市場不濟下,今日滬深兩市小幅低開,開盤后一度上行,但隨后在不利因素影響下一度震蕩走低,尤其是創(chuàng)業(yè)板單邊下行過程中,深成指被嚴重拖累。不過,兩市整體保持平穩(wěn),在權重股的支撐和提振下,延續(xù)昨日以來的相對強勢。盤面上,傳媒板塊領漲,建筑裝飾、通信以及建筑材料等板塊漲幅居前,而電力設備、有色金屬以及汽車等領跌,醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)以及農林牧漁等板塊走低。
全天,特斯拉投資日活動上的消息讓稀土永磁板塊一度大跌,并對市場帶來不利影響。3月1日,特斯拉2023年投資者日在得州超級工廠舉行。特斯拉工程師表示,特斯拉的下一代平臺將減少75%的碳化硅使用,下一代永磁電機將完全不使用稀土材料,且不損失能效,總制造成本下降1000美元。正是這條消息,讓稀土永磁板塊大跌,因為此前行業(yè)正是因為不缺需求,所以行業(yè)景氣度較高,股價堅挺。而如今,這個邏輯可能生變,對板塊自然帶來打擊。不過,目前還僅是消息層面的,實際上的影響仍有待時間驗證,對板塊的持續(xù)性抑制也不會太大。
回到市場,進入到三月份,市場利好不斷。一方面,最大的支撐和提振來源于經(jīng)濟復蘇的超預期。在1月基礎上,2月的經(jīng)濟先行指標繼續(xù)走強,制造業(yè)活動繼續(xù)強勢下,經(jīng)濟復蘇逐步體現(xiàn),對市場帶來正向提振;另一方面,政策釋放下,板塊主線逐步出現(xiàn)。每年重要會議窗口,市場都有一定的主線聚焦,而此次重要會議前,數(shù)字經(jīng)濟集中利好釋放,成為近期市場絕對的主線,也成功刺激市場,增強了市場的活躍性。此外,當前貨幣政策相對寬松,也保證了市場流動性的合理充裕,整體有利于市場的縱深發(fā)展。當然,指數(shù)放量突破迎來階段上行新高,如能有效突破,也必將帶來新的增量資金,對市場上行起到新的推動。
因此,我們認為在經(jīng)濟向好趨勢下,市場整體向好趨勢的本質未變。短期多方利好提振下,指數(shù)放量迎來階段新高,突破此前震蕩平臺后也有望再上一個新臺階。投資者整體可有此前的謹慎樂觀逐步轉為樂觀,在市場震蕩中做好新的增倉的準備,博弈可能的上行行情。
(作者:郭一鳴執(zhí)業(yè)證書:A0680612120002)
(文章來源:巨豐投顧)
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