德訊午評

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盤面解析

權(quán)重維穩(wěn)較堅決普漲行情或引領(lǐng)趨勢上揚

德訊證顧觀點：反彈或向縱深推進(jìn)  

大盤震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲。

芯片股集體反彈，存儲芯片方向領(lǐng)漲。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股再度走強，眾泰汽車、中通客車、萬安科技等漲停。衛(wèi)星導(dǎo)航概念股繼續(xù)活躍。

AI概念有反彈，但前期強勢品種積累了太多獲利盤，而滯漲品種關(guān)注度缺乏。AI方向已進(jìn)入高低切換的過程中，從今天早盤的沖擊不難發(fā)現(xiàn)，缺乏標(biāo)志性的“旗手”個股，且跟風(fēng)資金并不積極。當(dāng)然了這并不能說AI主線地位已經(jīng)動搖。

相反，當(dāng)前的市場就是AI主線內(nèi)部的細(xì)分場景輪動切換。比如汽車、存儲，應(yīng)該說都與AI產(chǎn)業(yè)鏈息息相關(guān)。抓主線，看衍生，輪動間隙捕捉投資機會。

今夏高溫時長較常年偏多，電力負(fù)荷壓力或?qū)⑦M(jìn)一步提高。從往年經(jīng)驗來看，夏季用電高峰有望帶動電價上漲從而有利于電力板塊表現(xiàn)。

此外，發(fā)電成本處于低位，且終端電廠、港口庫存雙雙高位，煤價易跌難漲，火電業(yè)績有望持續(xù)改善。

算力板塊呈現(xiàn)震蕩調(diào)整態(tài)勢。網(wǎng)絡(luò)帶寬在算力中的作用實際上越來越重要，800G之外，1.6T光模塊的量產(chǎn)進(jìn)程有望加速，或成為2025年的需求主力，將打消市場對2025年光模塊市場需求的擔(dān)憂。

總之，當(dāng)前市場仍處于經(jīng)濟(jì)、政策和情緒的三重谷底，預(yù)計經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇斜率快速放緩的趨勢將在三季度出現(xiàn)改觀。

本文觀點由羅軍（執(zhí)業(yè)編號：A1050620010002）團(tuán)隊編輯整理，文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議！

（文章來源：德訊證顧）

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